Co prawda Do Kwon, założyciel Terra Form Labs, zarządcy sieci Terra / Luna, to nie filmowy Alexis Zorba, wypowiadający te słowa, ale jak dobrze ten tytuł tutaj pasuje.
Projekt Terra pojawił się w roku 2018. Został zawiązany przez Terra Alliance – na moment startu, kooperację 15 firm zajmujących się handlem i płatnościami. Bazując na danych z Crunchbase, w sumie projekt pozyskał 58 milionów USD od 27 inwestorów. W tym takich, jak: Mike Novogratz, Pantera Capital, Hashed czy Arrington XRP Capital, Michaela Arringtona.
Mainnet Terra ruszył 23 kwietnia 2019 roku. Trochę ponad 3 lata później, a dokładnie 13 maja 2022, produkcja bloków została zatrzymana. W tym tekście chcemy się skupić na ostatnich kilku dniach działania ekosystemu Terra / Luna.
W Sentimenti zajmujemy się emocjami – ich pomiarem i wpływem na podejmowane decyzje. W projekcie Sentistocks wykorzystujemy tę samą wiedzę do analiz i predykcji finansowych. Zmierzyliśmy dokładnie, jakie emocje wywołał projekt w ostatnich dniach przed upadkiem.
Zapraszamy, zapnijcie pasy, startujemy.
Jako pierwsze pobraliśmy wzmianki od początku roku. W sumie było to ponad 1.100.000 źródeł, skupionych wokół takich słów kluczowych jak: luna, terra, ust, Do Kwon czy Terra Money.
W przeważającej większości to Twitter, ponad 1 milion wzmianek. 70 tysięcy wzmianek znaleźliśmy na różnych portalach tematycznych, około 12 tysięcy na forach, prawie 5 tysięcy na różnych blogach.
Co ciekawe, w badanym okresie (od stycznia do kwietnia)s, średnia ilość wzmianek wahała się na poziomie 100 tysięcy miesięcznie. Natomiast w pierwszych dwunastu dniach maja ilość zebranych informacji na temat Terra / Luna, doszła do 600 tysięcy. Co oznacza praktycznie 12-krotny wzrost zainteresowania, w porównaniu do pozostałych, „normalnych” okresów.
Nie wiemy, jak Wy, ale ja nie widzę żadnej szczególnej korelacji kursu do sentymentu. 8 maja odnotowaliśmy wręcz wzrost pozytywnego sentymentu. Sentyment negatywny z kolei co prawda generalnie rósł, ale też nigdy nie przekroczył średniej wartości z maja. Nic zatrważającego, można by powiedzieć. Góra lodowa tnie poszycie Titanica a orkiestra przygrywa walca.
Sentyment to niestety zbyt nieprecyzyjne narzędzie. Więcej o tym na naszym blogu.
To może…
Powyższy obraz pochodzi z serwisu cfgi.io i odnosi się do LUNA w okresie 1-11 maja 2022. Nie rozumiemy do końca metodologii stojącej za tym indeksem. Spójrzmy na okres od 3 do 6 maja – indeks rośnie a kurs de facto pozostaje bez zmian. podobnie 9 i 10 maja – indeks delikatnie w górę przy dramatycznym spadku ceny LUNA.
Trudno nam sobie wyobrazić to narzędzie do wykorzystania jako prognostyk nadchodzących zmian.
Dramatyzm widocznych na wykresach zmian polega także na tym, że jednocześnie ponad dziesięciokrotnie wzrosła ilość samych odnotowanych wzmianek (1.136 wzmianek w dniu 1 maja versus 12.711 wzmianek dla 11 maja). Więc de facto, w pewnym uproszczeniu, można założyć, że zmiana trendu dla każdej z emocji była dziesięciokrotnie większa, niż wyżej pokazana.
Jednocześnie każda z par emocji potwierdza odwrócenie się trendu po 6 maja. Co interesujące, największe skrajności widzimy w zaufaniu (spadek różnica 17,1%) i złości (wzrost o 15,4%). Najmniej zmieniła się wartość strachu (spadek o 6,9%) i zaskoczenia (wzrost o 6,8%). Jak widać, crypto świat trudno zaskoczyć czy przestraszyć 😉
Co także widać, to wyraźną kauzację między pojedynczymi emocjami a kursem LUNA. Niekoniecznie dla sentymentu. Nas to nie dziwi – od lat wykorzystujemy tak dokładny pomiar emocji w prognozowaniu kursów instrumentów finansowych, np. Bitcoina.
Rzut oka na zachowanie każdej z emocji względem średniej bazowej (0% na osi X):
wszystkie emocje negatywne znajdują się powyżej średniej bazowej z trendem rosnącym. Emocje pozytywne, przeciwnie – są poniżej linii średniej z tendencją spadkową.
Dla analityka te sygnały powinny być jednoznaczne, że coś niedobrego dzieje się z projektem, skoro godzina po godzinie wartości emocji zaczynają odbiegać od ich średnich.
Miej wiedzę i rację przed faktem, a nie po. Sentimenti pomaga w tym, ale najważniejsze jest podejmowanie własnych decyzji.
Luna. Liczba wzmianek na Twitterze
Jako pierwsze pobraliśmy wzmianki od początku roku. W sumie było to ponad 1.100.000 źródeł, skupionych wokół takich słów kluczowych jak: luna, terra, ust, Do Kwon czy Terra Money.
W przeważającej większości to Twitter, ponad 1 milion wzmianek. 70 tysięcy wzmianek znaleźliśmy na różnych portalach tematycznych, około 12 tysięcy na forach, prawie 5 tysięcy na różnych blogach.
Co ciekawe, w badanym okresie (od stycznia do kwietnia)s, średnia ilość wzmianek wahała się na poziomie 100 tysięcy miesięcznie. Natomiast w pierwszych dwunastu dniach maja ilość zebranych informacji na temat Terra / Luna, doszła do 600 tysięcy. Co oznacza praktycznie 12-krotny wzrost zainteresowania, w porównaniu do pozostałych, „normalnych” okresów.
Kurs Luna Terra. Od ilości do jakości
Przyjrzyjmy się teraz danym jakościowym. Jak reagował rynek, czy znajdziemy korelację między ilością wzmianek, kursem LUNY a sentymentem. A może Indeks Fear&Greed (a dokładnie CFGI – Crypto Fear&Greed Index) jest bardziej pomocnym narzędziem analitycznym. Na koniec przeanalizujemy ten sam okres przez pryzmat pojedynczych emocji.Sentyment w maju, dzień po dniu
Nie wiemy, jak Wy, ale ja nie widzę żadnej szczególnej korelacji kursu do sentymentu. 8 maja odnotowaliśmy wręcz wzrost pozytywnego sentymentu. Sentyment negatywny z kolei co prawda generalnie rósł, ale też nigdy nie przekroczył średniej wartości z maja. Nic zatrważającego, można by powiedzieć. Góra lodowa tnie poszycie Titanica a orkiestra przygrywa walca.
Sentyment to niestety zbyt nieprecyzyjne narzędzie. Więcej o tym na naszym blogu.
To może…
Fear&Greed pomoże?
Powyższy obraz pochodzi z serwisu cfgi.io i odnosi się do LUNA w okresie 1-11 maja 2022. Nie rozumiemy do końca metodologii stojącej za tym indeksem. Spójrzmy na okres od 3 do 6 maja – indeks rośnie a kurs de facto pozostaje bez zmian. podobnie 9 i 10 maja – indeks delikatnie w górę przy dramatycznym spadku ceny LUNA.
Trudno nam sobie wyobrazić to narzędzie do wykorzystania jako prognostyk nadchodzących zmian.
Terra Luna kurs. Zejdźmy dużo głębiej, czyli do poziomu pojedynczych emocji
W tym celu zestawiliśmy emocje mierzone przez Sentimenti w pary: złość-zaufanie, smutek-oczekiwanie i wstręt -radość. Wykresy pokazują zmianę emocji dla każdego dnia względem wyliczonej średniej dla okresu od 01 stycznia do 30 kwietnia 2022 roku. Ten sposób wyraźniej pokazuje zmiany w badanym okresie. Dla chcących zestawić sobie emocje z kursem, dodajemy każdorazowo wykresy w odniesieniu do zmiany ceny close dla LUNA:
Dramatyzm widocznych na wykresach zmian polega także na tym, że jednocześnie ponad dziesięciokrotnie wzrosła ilość samych odnotowanych wzmianek (1.136 wzmianek w dniu 1 maja versus 12.711 wzmianek dla 11 maja). Więc de facto, w pewnym uproszczeniu, można założyć, że zmiana trendu dla każdej z emocji była dziesięciokrotnie większa, niż wyżej pokazana.
Jednocześnie każda z par emocji potwierdza odwrócenie się trendu po 6 maja. Co interesujące, największe skrajności widzimy w zaufaniu (spadek różnica 17,1%) i złości (wzrost o 15,4%). Najmniej zmieniła się wartość strachu (spadek o 6,9%) i zaskoczenia (wzrost o 6,8%). Jak widać, crypto świat trudno zaskoczyć czy przestraszyć 😉
Co także widać, to wyraźną kauzację między pojedynczymi emocjami a kursem LUNA. Niekoniecznie dla sentymentu. Nas to nie dziwi – od lat wykorzystujemy tak dokładny pomiar emocji w prognozowaniu kursów instrumentów finansowych, np. Bitcoina.
Luna Terra prognozy. Jeszcze więcej emocji…
Wszyscy wiemy, że najwięcej wydarzyło się między 8 a 11 maja. Prześledziliśmy ten okres szczególnie dokładnie, godzina po godzinie. W szczytowym okresie (12 maja od godziny 20:00 UTC+2) pojawiało się nawet powyżej 3.000 wzmianek na godzinę. W zestawieniu ze średnią ilością na poziomie 443 wzmianek na godzinę, widać, jak coraz więcej osób aktywnie uczestniczyło w komentowaniu tego wydarzenia. Zobaczmy, jak zachowywały się w tym okresie wybrane emocje:
Rzut oka na zachowanie każdej z emocji względem średniej bazowej (0% na osi X):
wszystkie emocje negatywne znajdują się powyżej średniej bazowej z trendem rosnącym. Emocje pozytywne, przeciwnie – są poniżej linii średniej z tendencją spadkową.
Dla analityka te sygnały powinny być jednoznaczne, że coś niedobrego dzieje się z projektem, skoro godzina po godzinie wartości emocji zaczynają odbiegać od ich średnich.
Podsumowanie
Nigdy nie skupiaj się na pojedynczych słowach, wypowiedziach, pojedynczych osób. Patrz szerzej, jakie emocje aktualnie są obecne na rynku. Nie sentyment, nie Fear&Greed Index. Pojedyncze emocje i ich kontekst.
Miej wiedzę i rację przed faktem, a nie po. Sentimenti pomaga w tym, ale najważniejsze jest podejmowanie własnych decyzji.