{"id":4742,"date":"2023-09-18T10:01:32","date_gmt":"2023-09-18T08:01:32","guid":{"rendered":"https:\/\/sentistocks.com\/?p=4742"},"modified":"2024-01-12T12:59:10","modified_gmt":"2024-01-12T11:59:10","slug":"analiza-aktualizacji-strategii-inwestycyjnych-sentistock-opartych-na-emocjach","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/sentistocks.com\/pl\/analiza-aktualizacji-strategii-inwestycyjnych-sentistock-opartych-na-emocjach\/","title":{"rendered":"Analiza aktualizacji strategii inwestycyjnych Sentistock opartych na emocjach"},"content":{"rendered":"\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t

Dopiero niedawno udost\u0119pniono aktualizacj\u0119 bota Sentistock, kt\u00f3ry teraz podejmuje decyzje dotycz\u0105ce Bitcoina znacznie szybciej ni\u017c wcze\u015bniej \u2014 co 15 minut (strategia CryptoPulse), w por\u00f3wnaniu do wcze\u015bniejszej godzinowej (strategia Konserwatywna). Dlatego wydaje si\u0119, \u017ce to jest odpowiedni moment, aby por\u00f3wna\u0107, jak bot poradzi\u0142by sobie stosuj\u0105c powy\u017csze strategie na przestrzeni tego roku – to jest od 01 stycznia do 08 sierpnia. By\u0142a ona testowana w okresie od stycznia do sierpnia tego roku. Ze wzgl\u0119du na to, \u017ce posiadam aktywnego bota od Sentistock od pa\u017adziernika zesz\u0142ego roku oraz analizowaniem inwestycji zajmuje si\u0119 na co dzie\u0144, postanowi\u0142em przeprowadzi\u0107 w\u0142asn\u0105 analiz\u0119 por\u00f3wnawcz\u0105 i za po\u015brednictwem Sentistock podzieli\u0107 si\u0119 z Wami wynikami.<\/strong><\/p>

Wyniki inwestycyjne<\/h2>

Szybko przypomnijmy sobie, jak inwestuje bot od Sentistock. Na podstawie bie\u017c\u0105cych emocji odczytywanych ze wzmianek w internecie o bitcoinie z takich \u017ar\u00f3de\u0142 jak (Twitter, Reddit itp.) wyuczona sztuczna inteligencja podejmuje decyzje o zakupie, b\u0105d\u017a sprzeda\u017cy Bitcoina. Do tej pory bot podejmowa\u0142 decyzj\u0119 co godzin\u0119 (strategia Konserwatywna), co zmieni\u0142o si\u0119 z aktualizacj\u0105 testowan\u0105 od pocz\u0105tku roku (CryptoPulse), kt\u00f3ra zmniejszy\u0142a ten okres do 15 min. W obu strategiach boty mia\u0142y do wyboru jedynie dwie opcje \u2014 pozycj\u0119 d\u0142ug\u0105 lub brak pozycji, co oznacza\u0142o, \u017ce ich zyski by\u0142y uzale\u017cnione wy\u0142\u0105cznie od wzrostu ceny Bitcoina. Dodatkowo oba boty inwestowa\u0142y ca\u0142y dost\u0119pny kapita\u0142 i nie korzystaj\u0105c z d\u017awigni finansowej.<\/p>

Aby oceni\u0107, kt\u00f3ra strategia inwestycyjna okaza\u0142aby si\u0119 najlepsza, w pierwszej kolejno\u015bci analizujemy ca\u0142kowit\u0105 stop\u0119 zwrotu inwestycji. Oczywi\u015bcie, wielu inwestor\u00f3w pocz\u0105tkuj\u0105cych sko\u0144czy\u0142oby analiz\u0119 na tym etapie, co jest powszechnym b\u0142\u0119dem, ale przyst\u0105pimy teraz do dalszego rozwi\u0105zania tego problemu. Wyniki inwestycyjne dla dw\u00f3ch bot\u00f3w, kt\u00f3re zainwestowa\u0142y 1000 USD na pocz\u0105tku tego roku wzgl\u0119dem zakupu Bitcoina (HOLD), mo\u017cna zobaczy\u0107 na wykresie I. Bitcoin w tym okresie wzr\u00f3s\u0142 o ok. 80%, gdzie bot graj\u0105cy na dotychczasowej strategii Konserwatywnej osi\u0105gn\u0105\u0142by prawie 30%. Udost\u0119pniona do u\u017cytku inwestor\u00f3w strategia CryptoPulse osi\u0105gn\u0119\u0142aby w tym czasie stop\u0119 zwrotu wynosz\u0105c\u0105 104,9%.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\"\"\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t

Wykres I: Por\u00f3wnanie strategii inwestycyjnych<\/em><\/p>

Dla zainteresowanych w Tabeli I zamieszczam r\u00f3wnie\u017c, statystyki og\u00f3lne zachowania bota. Warto zauwa\u017cy\u0107, \u017ce w obu strategiach procent zyskownych pozycji jest poni\u017cej po\u0142owy. Skupianie si\u0119 na jak najwy\u017cszym odsetku \u201eWin\/Lose ratio\u201d cz\u0119sto jest b\u0142\u0119dem przy analizowaniu strategii inwestycyjnych, gdy\u017c w d\u0142ugim terminie nie to determinuje stop\u0119 zwrotu inwestycji.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\"\"\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t

Tabela I: Statystyki og\u00f3lne<\/em><\/p>

Analiza ryzyka inwestycyjnego<\/h2>

Niedocenianie, brak uwzgl\u0119dnienia i niew\u0142a\u015bciwa ocena ryzyka to jedne z fundamentalnych b\u0142\u0119d\u00f3w pope\u0142nianych przez inwestor\u00f3w. Dlatego przyjrzyjmy si\u0119 kr\u00f3tko temu, jak mierzy\u0107 ryzyko w inwestycjach oraz jak strategie inwestycyjne wypadaj\u0105 w kontek\u015bcie Bitcoina.<\/p>

Dwa podstawowe wska\u017aniki mierzenia ryzyka to odchylenie standardowe, kt\u00f3re mierzy zmienno\u015b\u0107 cen w stosunku do \u015bredniej warto\u015bci (patrz Tabela II), oraz Drawdown, kt\u00f3ry okre\u015bla procentowy spadek od najwy\u017cszego stanu portfela. Pe\u0142en przebieg por\u00f3wnawczy Drawdown\u2019\u00f3w mo\u017cna zobaczy\u0107 na wykresie II.<\/p>

Okazuje si\u0119, \u017ce zar\u00f3wno strategia Konserwatywna, jak i CryptoPulse, niezale\u017cnie od sposobu pomiaru ryzyka, charakteryzuj\u0105 si\u0119 znacznie ni\u017cszym poziomem ryzyka. Szczeg\u00f3lnie widoczne jest to w przypadku maksymalnego spadku warto\u015bci portfela (Drawdown), kt\u00f3ry w momencie, gdy cena Bitcoina spada\u0142a o ponad 20%, wyni\u00f3s\u0142 nieco poni\u017cej 15% dla strategii Konserwatywnej i zaledwie 7,4% dla CryptoPulse. Okazuje si\u0119, \u017ce w badanym okresie obie strategie wykazywa\u0142y znacznie mniejsze ryzyko, przy jednoczesnym spadku powi\u0105zania z cen\u0105 bitcoina (spadku korelacji).<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\"\"\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t

Tabela II: Miary ryzyka inwestycyjnego<\/em><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\"\"\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t

Wykres II: Drawdown strategii inwestycyjnych<\/span><\/i><\/p>

Analiza portfelowa i konkluzja<\/h2>

Do oceny skuteczno\u015bci r\u00f3\u017cnych strategii inwestycyjnych u\u017cywa si\u0119 r\u00f3\u017cnych wska\u017anik\u00f3w, kt\u00f3re pomagaj\u0105 po\u0142\u0105czy\u0107, potencjalne zyski i ryzyko zwi\u0105zane z inwestowaniem. Jednym z najpopularniejszych w\u015br\u00f3d tych wska\u017anik\u00f3w jest wsp\u00f3\u0142czynnik Sharpe’a.<\/p>

Wsp\u00f3\u0142czynnik Sharpe’a pomaga zrozumie\u0107, ile ponadprzeci\u0119tnego zysku mo\u017cemy oczekiwa\u0107 w por\u00f3wnaniu do inwestycji w bezpieczne aktywa, takie jak rz\u0105dowe obligacje (kt\u00f3re w tym przypadku przynosz\u0105 oko\u0142o 3,8% zysku rocznie). To oznacza, \u017ce wska\u017anik ten pomaga nam oceni\u0107, jakie zyski uzyskujemy w stosunku do ryzyka, (mierzonego odchyleniem standardowym), kt\u00f3re podejmujemy. Innymi s\u0142owy, wska\u017anik Sharpe’a pozwala por\u00f3wna\u0107, czy ryzyko, jakie podejmuje inwestor, jest warte potencjalnych zysk\u00f3w. Przyjmuje si\u0119, \u017ce warto\u015bci wska\u017anika Sharpe’a powy\u017cej 3 uwa\u017cane s\u0105 za bardzo dobre inwestycje. Wska\u017anik Sharpe\u2019a w badanym okresie dla bitcoina wyni\u00f3s\u0142 3,58<\/strong>, dotychczasowa strategia Konserwatywna na bocie okaza\u0142aby si\u0119 ma\u0142o efektywna, dla niej Sharpe wyni\u00f3s\u0142 1,95<\/strong>, co dalej jest przyzwoitym wynikiem. Jednak obecnie wprowadzona aktualizacja CryptoPulse poprawi\u0142aby ten wynik ponad 2-krotnie do 8,86<\/strong>, co ju\u017c mo\u017cemy por\u00f3wna\u0107 do wynik\u00f3w w\u015br\u00f3d najlepszych funduszy inwestycyjnych na \u015bwiecie (patrz Tabela III).<\/p>

Kolejnym popularnym wska\u017anikiem oceny efektywno\u015bci portfela jest wska\u017anik Calmara. Jest on podobny do wska\u017anika Sharpe’a, ale mierzy ryzyko jako maksymalny spadek warto\u015bci portfela (Drawdown), co pozwala oceni\u0107 stosunek nadmiarowego zysku do maksymalnego ryzyka straty. Warto\u015b\u0107 tego wska\u017anika dla Bitcoina w badanym okresie wynios\u0142a 7,17<\/strong>, dla strategii Konserwatywnej – 3,38<\/strong>, a dla strategii CryptoPulse a\u017c 29,68<\/strong>. Podobnie jak w przypadku wska\u017anika Sharpe’a, to sugeruje, \u017ce strategia CryptoPulse by\u0142aby najbardziej dominuj\u0105ca w badanym okresie, b\u0119d\u0105c a\u017c 4-krotnie bardziej efektywn\u0105 od inwestycji w bitcoina. Bior\u0105c pod uwag\u0119 ci\u0105g\u0142y rozw\u00f3j bota Sentistock, musimy zauwa\u017cy\u0107, \u017ce pocz\u0105tkowo w tym roku bot wykazywa\u0142 ni\u017csz\u0105 efektywno\u015b\u0107 w por\u00f3wnaniu do strategii zakupu Bitcoina (HODL). Niemniej jednak najnowsza aktualizacja wydaje si\u0119 adresowa\u0107 g\u0142\u00f3wny problem wcze\u015bniejszej wersji, kt\u00f3rym by\u0142o op\u00f3\u017anione reagowanie na dynamiczne zmiany na rynku kryptowalut.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\"\"\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t

Tabela III: Por\u00f3wnanie wska\u017anik\u00f3w analizy portfelowej strategii inwestycyjnych<\/em><\/p>

O autorze<\/h3>

Niniejszy artyku\u0142 jest jedynie analiz\u0105 wykonan\u0105 przez Grzegorza Dr\u00f3\u017cd\u017ca CAI MPW<\/strong> na w\u0142asne potrzeby badawcze w dniu 17.09.2023. Artyku\u0142 nie stanowi doradztwa inwestycyjnego ani nie ma na celu zach\u0119cania do zakupu, sprzeda\u017cy lub inwestowania w \u017cadne konkretnie wskazane w nim aktywa. Autor artyku\u0142u nie ponosi \u017cadnej odpowiedzialno\u015bci za jakiekolwiek decyzje inwestycyjne podj\u0119te na podstawie informacji zawartych w artykule.<\/em><\/p>

Zach\u0119cam do korzystania z informacji zawartych w artykule jedynie w celach edukacyjnych i informacyjnych, a tak\u017ce do skonsultowania si\u0119 z do\u015bwiadczonym doradc\u0105 finansowym przed podj\u0119ciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.<\/em><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Dopiero niedawno udost\u0119pniono aktualizacj\u0119 bota Sentistock, kt\u00f3ry teraz podejmuje decyzje dotycz\u0105ce Bitcoina znacznie szybciej ni\u017c wcze\u015bniej \u2014 co 15 minut (strategia CryptoPulse), w por\u00f3wnaniu do wcze\u015bniejszej godzinowej (strategia Konserwatywna). Dlatego wydaje si\u0119, \u017ce to jest odpowiedni moment, aby por\u00f3wna\u0107, jak bot poradzi\u0142by sobie stosuj\u0105c powy\u017csze strategie na przestrzeni tego roku – to jest od 01 […]<\/p>\n","protected":false},"author":4,"featured_media":5389,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[93,84],"tags":[],"class_list":["post-4742","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-artykuly-naukowe","category-wyniki-sentibota"],"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/sentistocks.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/4742","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/sentistocks.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/sentistocks.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/sentistocks.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/users\/4"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/sentistocks.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=4742"}],"version-history":[{"count":7,"href":"https:\/\/sentistocks.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/4742\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":7031,"href":"https:\/\/sentistocks.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/4742\/revisions\/7031"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/sentistocks.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media\/5389"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/sentistocks.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=4742"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/sentistocks.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=4742"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/sentistocks.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=4742"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}